M&A & Carve-Out
Ein Deal steht bevor. Der blinde Fleck ist die Technologie.
In M&A-Prozessen wird die IT oft zu spät bewertet. Meistens dann, wenn der Druck zu groß ist um noch ehrlich zu sein. Ich kenne beide Seiten des Tisches.
Situationen, in denen ich gerufen werde
Der LOI ist unterschrieben - die IT des Targets ist ein Flickenteppich.
Die technologische Due Diligence war oberflächlich. Nach Closing kommen die echten Zahlen und die echten Probleme.
Ein Carve-Out steht bevor und niemand weiß was alles dranhängt.
Systeme, Verträge, Daten, Teams - die Abhängigkeit vom Mutterkonzern ist größer als gedacht. Und die Zeit läuft.
Der 100-Tage-Plan steht - die IT-Integration ist der Teil den niemand durchdacht hat.
Post-Merger-Integration scheitert oft an der IT. Systeme müssen zusammenwachsen, Teams finden, Prozesse harmonisiert werden.
Sie verkaufen in 18 Monaten aber die IT ist noch nicht carve-out-fähig.
Vendor Readiness braucht Zeit. Wer zu spät anfängt zahlt mit dem Preis oder mit dem Deal.
Was ich in M&A-Prozessen immer wieder sehe
Die Due Diligence war grün. Nach dem Closing kamen die echten Zahlen.
IT Due Diligence findet meist zu spät statt, wenn der LOI bereits unterschrieben ist und der Druck zu groß ist um Probleme zu benennen.
Ich bewerte technologische Risiken bevor Entscheidungen fallen. Nicht um Deals zu verhindern, sondern damit sie auf solidem Grund stehen.
Mein Ansatz
Due Diligence
Risiken erkennen bevor der Deal steht
Technologische Bewertung des Targets: Infrastruktur, Systeme, Verträge, Abhängigkeiten. In zwei bis vier Wochen, belastbar.
Carve-Out
Separation planen und umsetzen
Was hängt am Mutterkonzern? Was muss eigenständig werden? Ich plane die Separation und begleite die Umsetzung.
Post Merger
IT als Enabler des 100-Tage-Plans
Integration von Systemen, Teams und Prozessen. Damit das zusammengewachsene Unternehmen schnell handlungsfähig ist.
Was danach anders ist
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Technologische Risiken sind bewertet und eingepreist. Es gibt keine bösen Überraschungen nach dem Closing.
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Der Carve-Out ist vollzogen, das neue Unternehmen ist eigenständig und operativ handlungsfähig.
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Die IT-Integration unterstützt den 100-Tage-Plan statt ihn zu bremsen.
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Investoren und Beirat haben Transparenz über den IT-Status - nicht nur Beruhigung.
Typisches Mandat
Eckdaten
| Kontext | PE-Portfolio, Konzernabspaltung |
| Rolle | IT Due Diligence, Carve-Out-Ltg. |
| Due Diligence | 2 - 4 Wochen |
| Carve-Out / PMI | 6 - 18 Monate |
| Einsatz | Remote & vor Ort |
| Verfügbarkeit | Anfrage stellen → |
Aus der Praxis
Eine Industriegruppe, €1,2Mrd Umsatz, plante eine Konzernabspaltung in 18 Monaten. Die IT war der kritische Pfad und niemand wusste was alles dranhängt. Ich habe die Separation geplant und begleitet. Das neue Unternehmen war innerhalb des Zeitrahmens eigenständig operativ.
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